日本統治時代、幼くして家族を失ったチュンサム（チャ・インピョ）は、仲間からの厚い信頼と持ち前の度胸の良さで京城（現在のソウル）の物乞い集団のワンチョ（ボス）となる。そんな中、チュンサムはかつて大邱（テグ）で出会い、一目惚れしたヨンジ（ソン・ユナ）に再会する。裕福な家庭から没落した彼女は、家族のために妓生（キーセン）となっていたが、それでもチュンサムは、彼女との愛を育んでいく。ところがある日、日本の首脳部を暗殺しようとした独立運動の闘士ハニョン（キム・サンギョン）を助けたことで、日ごろチュンサムの存在を疎ましく思う日本軍に目をつけられ、戦争の最前線に送られてしまう。やっとの思いで京城に戻りヨンジに再会するが、チュンサムが死んだと思い込んでいたヨンジは、映画俳優との結婚を目前に控えていたのだった…。